疫情肆虐已久，各行各業面臨着不同程度的挑戰。香港支柱產業之一的金融業，亦於近年來謀求創新發展，但萬變不離其宗，該行業對於專業人才的需求仍強勁。特許金融分析師（CFA）被公認為踏足金融領域的敲門金磚，其含金量飽受認可，考試難度也被稱作「地獄級」。現今環境下，想要成為CFA持證人需要作出哪些努力？

於1963年開始舉行的CFA考試，由CFA協會舉辦，是世界上規模最大的職業考試之一。它與國際註冊管理會計師（CMA）、註冊會計師（CPA）一起並稱為國際財會領域的三大黃金認證。CFA的課程及考試以投資行業的實務為基礎，亦會涉及職業倫理道德等。CFA協會亞太區董事總經理Nick Pollard（連伯樂）接受訪問時表示，CFA考試並不對考生的專業背景作要求，歡迎來自各行各業的人士報考。至於對非金融背景人士的備考建議，連伯樂笑稱，請他們先「做一個深呼吸」，因為考試並不簡單。 據該協會網站，CFA考試分為三級，報考二、三級的要求是分別通過前序考試。報考一級的要求則是註冊CFA計畫，並滿足三項條件之一：擁有學士學位（或同等專業水準）、在校大學生（考試日期需在畢業前十一個月內）、擁有四千小時的工作經驗。雖然報考條件並不嚴苛，但考試費用不便宜。考生在註冊CFA課程和參加一級考試時，首先須繳納註冊費四百五十美元（折合港幣約三千五百元），其後每次考試費用為一千美元（折合港幣約七千八百元）。

需逾4000小時相關經驗

就考試內容而言，CFA側重考察考生對投資工具和資產類別的理解，以及投資組合管理。連伯樂指，除專業技術外，CFA亦會測試考生的職業道德與操守。因此在三級考試中，均有百分之十至二十的試題與之相關。CFA協會披露的數據顯示，近十年來，各級考試的及格率分別為百分之四十二、四十五和五十三。然而近幾個月來，各級考試的及格率均有下滑，今年9月三級及格率僅達百分之三十九，為開創以來最低。連伯樂表示，近期的低及格率主要受疫情打亂考試安排影響，因有部分考生缺考或延遲考試。至於數次考試的難度會否不同，他表示，「協會盡量確保考察的主要內容基本一致。」

連伯樂用「持久戰」來形容CFA的備考過程，他表示，一般而言一名考生需要四至五年的時間才能通過所有考試。CFA協會的統計報告顯示，通過第一級至第三級的考生，每門考試平均花費了三百零三至三百四十八小時不等的學習時間。連伯樂坦言，多數人的備考時間往往比這更長。至於如何提高學習效率，他則指出，協會網站提供學習計畫、模擬考試等指引，考生可加以利用。要想在名片欄名正言順地加上「CFA」幾個字的鋼印，除了通過全部考試外，亦須具有超過四千小時的相關行業執業經驗。連伯樂表示，設立這一要求是希望CFA持證人兼具理論和實際操作能力。

職業前景而言，連伯樂認為，香港作為國際金融中心，對金融專才的需求持續強勁。此外，因CFA受國際認可，持證人亦可於世界各地開展工作。據CFA協會，多數持證人從事投資組合管理、風險分析管理及投資策略等工作，涉及投資銀行、商業銀行、資產管理、保險等多個行業。至於持證人的薪資水平，連伯樂表示會根據從事的具體工作及年資有所變化，但平均年薪為十七萬至十八萬美元（折合港幣一百三十二萬至一百四十萬元）。

連伯樂直言，取得CFA證書僅是開始。若要在金融業走得更遠，亦需要在積累經驗的同時與時俱進，學習得更多技能。近期CFA協會亦有推出ESG投資證書項目，旨在幫助從業人員掌握更多社會、環境與治理相關的投資技能。

備考過程艱難

過來人：一定要堅持

現今從事基金經理工作的譚禮忠也擁有特許金融分析師的身分。他早在十幾年前大學畢業時，以近兩年的時間連闖三關，通過了CFA的所有考試。提及備考初衷，譚禮忠指，「我們當時沒有太多選擇，而CFA在金融領域廣受認可。」

每次花逾200小時溫習

CFA協會所提及的三百小時規律，似乎對譚禮忠來說也不適用。他回憶十數年前的光景表示，因自己有一定的金融知識基礎，每級考試前大致花了兩百多個小時來溫習，但他也坦言這是一條艱難的旅途。普通人看來，三級考試都一次通過或許有些天才的成分，但他謙虛指，任何事情只要費心去做，找對方法，剩下的就交給堅持。譚回憶備考時，每個工作日無論再累，都會逼迫自己看完十頁教材。而適逢周末，便會花數小時泡在圖書館。「當你下定決心要做這件事，勢必要捨棄一些其他的東西。」

被問及CFA對自己職業道路的影響時，譚禮忠坦言，「其實僱主很少會因為你有這個證書就直接給你加薪！但備考CFA所昭示的決心和毅力，會給對方留下好印象。」他回憶，自己在轉第二份工作時，正是因為在簡歷中提及CFA備考進度，而獲得了面試機會。